NOVEMBER 2024.

November bracht een golf van positieve ontwikkelingen in de cryptomarkt. De altcoinmarkt steeg met een indrukwekkende 77,29%, terwijl Bitcoin dichter bij de historische grens van $100.000 kwam. Institutionele investeerders staken recordbedragen in bestaande ETF’s en dienden ambitieuze aanvragen voor nieuwe in. De herverkiezing van Donald Trump belooft een frisse wind door de crypto-regelgeving, met plannen zoals een strategische Bitcoin-reserve. Ondertussen kondigde SEC-voorzitter Gary Gensler zijn vertrek aan en verlaagde de Federal Reserve opnieuw de rente.

Hieronder vindt u een overzicht van de rendementen van verschillende assetcategorieën in november 2024.

November was een zeer sterke maand voor de cryptomarkt, mede door de herverkiezing van Donald Trump als president van de Verenigde Staten (5 november) en de renteverlaging door de Federal Reserve (7 november, -0,25%).

De totale cryptomarkt (exclusief stablecoins) behaalde een indrukwekkend rendement van 46,96%. Vooral altcoins droegen bij aan deze groei, met een toename van maar liefst 77,29%. Ook Bitcoin en Ethereum presteerden sterk, met koersstijgingen van respectievelijk 37,32% en 47,30%.

Op 22 november bereikte Bitcoin een nieuwe mijlpaal met een recordsluitingskoers van 98.997 dollar. Tijdens de dag werd zelfs een hoogste koers van 99.800 dollar bereikt.

Invloed van de Amerikaanse verkiezingen op de cryptomarkt

De herverkiezing van Donald Trump heeft geleid tot optimisme over gunstiger regelgeving voor de cryptomarkt. Trump heeft in zijn campagnes richting de verkiezingen immers beloofd van de VS de “crypto-hub van de wereld” te maken en overweegt de oprichting van een Strategische Bitcoin Reserve – een hoeveelheid Bitcoin die een overheid of organisatie aanhoudt als onderdeel van haar financiële of economische strategie als een diversificatiemiddel binnen de nationale reserves (vergelijkbaar met hoe centrale banken goud aanhouden), o.a. als bescherming tegen de negatieve effecten van inflatie, vooral als de waarde van de eigen fiatvaluta onder druk staat.

Gary Gensler kondigt vertrek aan als SEC-voorzitter

Op 21 november 2024 kondigde Gary Gensler zijn aftreden aan als voorzitter van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), effectief per 20 januari 2025. Gensler stond bekend om zijn strikte regulering van de cryptomarkt, waaronder talrijke handhavingsacties tegen cryptobedrijven. Zijn vertrek wordt door de markt gezien als een kans op een soepeler regelgevingsklimaat.

De positieve reactie van de markt werd versterkt door de nominatie van Paul Atkins als Genslers opvolger. Atkins, een voormalig SEC-commissaris, heeft een meer crypto-vriendelijke houding en wordt gezien als een voorstander van innovatie in digitale activa. Deze ontwikkelingen hebben geleid tot optimisme binnen de cryptomarkt, met stijgende koersen en verwachtingen van minder restrictieve regelgeving in de toekomst.

Bitcoin ETF

Bitcoin exchange-traded funds (ETF’s) noteerden in november de hoogste netto-instroom van 2024, met een totaalbedrag van 6,465 miljard dollar. Opvallend genoeg begonnen de eerste dagen van de maand met een netto-uitstroom van 712 miljoen dollar. Na de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen keerde het tij echter, en bedroeg de netto-instroom over de periode van 6 tot 30 november maar liefst 7,178 miljard dollar.

Een bijzonder hoogtepunt was 21 november, waarop de hoogste dagelijkse netto-instroom werd geregistreerd: 1,005 miljard dollar. Deze cijfers benadrukken de groeiende interesse van beleggers in Bitcoin-ETF’s.

Ethereum ETF

De in juli gelanceerde Ethereum ETF’s noteerden in november voor het eerst in de geschiedenis een significante netto-instroom van 1,502 miljard dollar. Ter vergelijking: in oktober bedroeg de netto-instroom slechts 55,4 miljoen dollar. Dit onderstreept de groeiende interesse van institutionele investeerders in altcoin-ETF’s, naast de al bestaande focus op Bitcoin ETF’s.

Nieuwe ETF aanvragen

In november 2024 hebben diverse vermogensbeheerders aanvragen ingediend voor nieuwe ETF’s, met name gericht op altcoins zoals Solana. Op 21 november, de dag dat SEC-voorzitter Gary Gensler zijn aftreden aankondigde, dienden bedrijven als Bitwise, VanEck, 21Shares en Canary Capital aanvragen in voor spot Solana ETF’s.

Daarnaast hebben andere vermogensbeheerders voorstellen ingediend voor ‘risk-averse’ crypto ETF’s. Deze ETF’s maken gebruik van derivaten om verliezen te beperken en zijn bedoeld voor beleggers die blootstelling aan cryptocurrency willen met minder risico dan via investeren in “buy en hold” ETF’s. Voorbeelden zijn de bufferproducten van Calamos Investments en Innovator ETFs, evenals de buffer ETF’s van First Trust Portfolios. Grayscale Investments heeft ook plannen aangekondigd voor een covered call Bitcoin ETF om consistent premie-inkomen te genereren.

Deze recente aanvragen voor nieuwe crypto ETF’s weerspiegelen de groeiende interesse van beleggers in diverse crypto en de behoefte aan producten die zowel blootstelling aan deze activa bieden als risicobeheerstrategieën implementeren.

Het rentebesluit van de Federal Reserve (FED) op 7 november resulteerden in een renteverlaging met 25 basispunten (0,25%). De volgende meeting van de Federal Reserve (FED) vindt plaats op 17 en 18 december, de marktverwachting voor het volgende rentebesluit volgt u hier. Op dit moment gaan analisten uit van een volgende verlaging, wat over het algemeen (en conform eerdere verlagingen in 2024) een positieve impuls geeft aan het rendement van de cryptomarkt.